Mit der offiziellen Gründung der New Orleans Jazz im Juni 1974 sah sich die neu entstandene Franchise sofort den strengen Anforderungen gegenüber, ein wettbewerbsfähiges Team und eine robuste Betriebsinfrastruktur innerhalb des breiteren Rahmens der National Basketball Association aufzubauen. Die NBA befand sich zu diesem Zeitpunkt inmitten bedeutender Branchenveränderungen, einschließlich intensiver Konkurrenz durch die American Basketball Association (ABA) und laufenden Diskussionen über eine mögliche Fusion, was die Spielerakquise und die Markstabilität für neue Teilnehmer erschwerte.
Die ersten Saisons der Jazz waren geprägt von einer schnellen Spielerakquise durch den Expansion Draft und den jährlichen College Draft. Im Expansion Draft von 1974 wählten die Jazz Spieler wie Walt Bellamy und John Block aus, um einen grundlegenden Kader zusammenzustellen. Der Grundstein dieser frühen Teamaufbau-Strategie war jedoch die Verpflichtung von Pete Maravich, einem hoch talentierten und charismatischen Guard, durch einen Tausch mit den Atlanta Hawks im Mai 1974. Maravich, bereits ein etablierter Star, bekannt für seinen flamboyanten Spielstil und seine außergewöhnliche Punktzahl, sollte sowohl als wettbewerbsfähiges Asset als auch als bedeutender Anziehungspunkt für Ticketverkäufe in einem neuen Markt dienen. Sein Vertrag über 1,6 Millionen Dollar für fünf Jahre, für diese Zeit beträchtlich, unterstrich den Glauben der Eigentümer an seine Vermarktungsfähigkeit. Maravichs Präsenz war zentral für die frühen Marketingbemühungen des Teams, die darauf abzielten, Begeisterung zu erzeugen und eine unverwechselbare Identität für die neue Franchise inmitten der bereits lebhaften Unterhaltungsszene von New Orleans und der etablierten Sportkultur mit den NFL-Saints zu etablieren. Werbematerialien zeigten häufig Maravich prominent, wobei seine "Pistol Pete"-Persona hervorgehoben wurde, um das lokale Sportpublikum zu fesseln.
Die frühen Betriebsabläufe konzentrierten sich darauf, eine funktionale Organisation von Grund auf zu entwickeln, die Spielerpersonal, Trainerstab und eine Abteilung für Geschäftsoperationen umfasste. Der erste General Manager des Teams war Larry Demic, während Scotty Robertson zunächst als Cheftrainer eingestellt wurde, bevor er während der ersten Saison durch Butch van Breda Kolff ersetzt wurde, was die frühe Instabilität verdeutlicht. Die Geschäftseite richtete Abteilungen für Ticketverkauf, Marketing, Finanzen und Arena-Betrieb ein. Das Team begann in der NBA-Saison 1974-75 zu spielen und nutzte zunächst das New Orleans Municipal Auditorium mit einer Basketballkapazität von etwa 9.000, bevor es während ihrer ersten Saison in das viel größere Louisiana Superdome umzog, das über 16.000 Plätze für Basketball bieten konnte. Dieser Umzug, der eine erhöhte Kapazität bot, brachte auch höhere Betriebskosten und komplexe Mietverträge mit sich. Angesichts der inhärenten Schwierigkeiten, mit denen Expansionsteams in einer wettbewerbsintensiven Liga konfrontiert sind, war die Leistung auf dem Platz überwiegend herausfordernd. Die Jazz verzeichneten konstant verlierende Saisons mit Bilanz von 23-59, 38-44, 35-47, 39-43 und 26-56 in ihren fünf Saisons in New Orleans. Dieses Fehlen an nachhaltigem wettbewerbsfähigem Erfolg wirkte sich direkt auf das Fan-Engagement und folglich auf die finanzielle Gesundheit der Organisation aus. Die Besucherzahlen, die anfangs aufgrund der Neuheit eines NBA-Teams vielversprechend schienen, erfüllten nicht konstant die notwendigen Prognosen für eine robuste Rentabilität, insbesondere im Superdome, wo viele Plätze unbesetzt blieben.
Finanzielle Herausforderungen wurden zu einem ständigen Merkmal der New Orleans-Ära. Der lokale Markt, trotz seiner renommierten kulturellen Lebhaftigkeit und touristischen Anziehungskraft, erwies sich als nicht so robust für professionellen Basketball, wie es die ersten Einschätzungen vermuten ließen. Die relativ begrenzten Möglichkeiten für Unternehmenssponsoring, die für das Sportmarketing in den 1970er Jahren charakteristisch waren und sich noch nicht zu den Millionenverträgen entwickelt hatten, die heute üblich sind, zusammen mit schwankenden und oft enttäuschenden Ticket-Einnahmen, belasteten die Bilanz der Franchise erheblich. Unternehmensunterlagen zeigen, dass die Organisation häufig mit Liquiditätsproblemen konfrontiert war, was verschiedene Bemühungen zur Umstrukturierung des Eigentums und zur Sicherung zusätzlicher Mittel nach sich zog. Während Sam Battistone als Mehrheitsbesitzer und Präsident eine konstante Figur in der Eigentümergruppe blieb, sahen andere anfängliche Investoren und Kommanditpartner ihre Rollen sich ändern oder verringern, während die finanziellen Anforderungen zunahmen, was eine hohe Kapitalumschlagrate widerspiegelte. Die Franchise verzeichnete in mehreren Saisons jährliche Verluste von über 1 Million Dollar, was zu einer erheblichen Verschuldung führte.
Die Bemühungen, ein kohärentes und siegreiches Team um Maravich aufzubauen, stießen auf erhebliche Hindernisse. Die hohen Draft-Picks, die aufgrund schlechter Bilanz gesichert wurden, führten nicht konstant zu sofortigem Teamerfolg. Beispielsweise hatten Erstrunden-Picks wie Rich Kelley (1975) und Terry Furlow (1976) nur begrenzte Auswirkungen auf die Siege des Teams. Die Verpflichtung von erfahrenen Spielern, oft durch Trades, kam häufig mit erheblichen Gehaltsverpflichtungen, die die finanziellen Ressourcen weiter belasteten. Die jährlichen Berichte des Unternehmens in dieser Zeit unterstrichen die engen Margen und die kontinuierliche Notwendigkeit, die Betriebskosten sorgfältig zu verwalten, was oft zu einem schlanken Verwaltungspersonal und begrenzten Investitionen in moderne Einrichtungen oder Spielerentwicklungsinfrastruktur über die grundlegenden Notwendigkeiten hinaus führte. Der Kampf, eine passende Produkt-Markt-Kombination in New Orleans zu erreichen, war offensichtlich, da das wettbewerbsfähige Produkt auf dem Platz nicht ausreichend in konsistente Einnahmequellen oder weit verbreitete, verankerte Unterstützung der Gemeinschaft übersetzt wurde. Dies wurde weiter verschärft durch die herausfordernden nationalen wirtschaftlichen Bedingungen der Mitte bis späten 1970er Jahre, die durch Stagflation und Energiekrisen gekennzeichnet waren und die diskretionären Ausgaben der Verbraucher für Unterhaltung wie professionelle Sporttickets beeinträchtigten.
Die Organisation unternahm mehrere Versuche, ihre finanzielle Position zu stabilisieren und die Leistung auf dem Platz zu verbessern. Trainerwechsel waren relativ häufig, was die Dringlichkeit widerspiegelte, eine Erfolgsformel zu finden; nach van Breda Kolff übernahm Elgin Baylor eine interimistische Rolle, gefolgt von Carl Scheer und dann Tom Nissalke, was die organisatorische Instabilität verdeutlichte. Der Fokus blieb auf der Talentakquise durch den Draft, wie die Auswahl des zukünftigen Hall of Famers Adrian Dantley (1979 durch einen Tausch von den Lakers nach seiner Draft-Auswahl durch Buffalo) und die Verpflichtung anderer etablierter Spieler wie Gail Goodrich. Dantley wurde sofort zu einem produktiven Scorer und erzielte in seiner ersten vollen Saison mit den Jazz im Durchschnitt 26,5 Punkte. Die Eigentümer hofften, dass ein stärkerer Spieler-Kern schließlich sowohl wettbewerbliche als auch finanzielle Verbesserungen katalysieren würde, in dem Glauben, dass Siege organisch die Besucherzahlen und das Unternehmensinteresse steigern würden. Diese Bemühungen erwiesen sich jedoch als unzureichend, um die sich verstärkenden finanziellen Druckverhältnisse und das anhaltende Fehlen einer Playoff-Teilnahme zu überwinden. Die finanzielle Belastung durch Maravichs erhebliches Gehalt, kombiniert mit den Kosten für die Verpflichtung und Bindung anderer hochkarätiger Spieler, wurde angesichts der Einnahmeausfälle des Teams zunehmend unhaltbar.
Bis Ende der 1970er Jahre wurde die wirtschaftliche Tragfähigkeit der New Orleans Jazz zunehmend fragwürdig. Die kumulierten finanziellen Verluste waren erheblich und beliefen sich Berichten zufolge auf über 10 Millionen Dollar in fünf Jahren, eine beträchtliche Summe für eine NBA-Franchise zu dieser Zeit. Dies veranlasste die Eigentümergruppe, angeführt von Battistone, bedeutende strategische Alternativen zu prüfen. Interne Überlegungen, unterstützt durch externe Finanzprüfungen und Marktanalysen, kamen zu dem Schluss, dass der Markt in New Orleans unüberwindbare Herausforderungen für die Aufrechterhaltung einer NBA-Franchise unter den bestehenden wirtschaftlichen und wettbewerbsintensiven Bedingungen darstellte. Genannte Faktoren umfassten eine begrenzte Fanbasis, unzureichende Unternehmensunterstützung und die hohen Betriebskosten im Superdome ohne ausreichende Einnahmen. Diese Einschätzung führte zu der schwierigen, aber strategisch notwendigen Überlegung, die Franchise zu verlegen, was ein Scheitern bei der Erreichung der gewünschten anfänglichen Produkt-Markt-Kombination anzeigte und den Weg für einen dramatischen geografischen und operativen Wandel des Unternehmens ebnete, das letztendlich 1979 nach Salt Lake City, Utah, umzog. Die Entscheidung spiegelte eine kritische geschäftliche Feststellung wider, dass der bestehende Markt die finanziellen Anforderungen eines NBA-Teams, selbst mit einem Starspieler wie Pete Maravich, einfach nicht unterstützen konnte.